Apple è riuscita a mettere a segno un colpo decisivo assicurandosi l’accesso a risorse NAND sufficienti fino al primo trimestre del 2026, negoziando al contempo prezzi vantaggiosi con TSMC. Nel frattempo, le trattative per l’accesso alla DRAM proseguono e probabilmente porteranno a un significativo aumento sequenziale dei prezzi, con un conseguente aumento dei costi di circa il 30% per i chip A20 di prossima generazione di Apple.
Morgan Stanley: i chip A20 di Apple costeranno il 30% in più rispetto ai chip A19
Morgan Stanley ha appena concluso i suoi controlli sulla supply chain a Taiwan e ne è uscita con alcune informazioni molto interessanti sulle dinamiche che circondano il silicio di Apple. Dopotutto, essendo una delle banche di Wall Street con i migliori contatti, le conclusioni di Morgan Stanley meritano di essere credute.
Secondo il colosso di Wall Street, Apple si è assicurata l’accesso a sufficienti risorse NAND fino al primo trimestre del 2026. Ciononostante, si prevede che KIOXIA aumenterà i prezzi per Apple una volta firmato un accordo di fornitura NAND a lungo termine.
Inoltre, Apple continua a negoziare l’accesso alla DRAM, con il prezzo per il primo trimestre del 2026 che rappresenta un punto critico. Dato che Apple si era precedentemente assicurata l’accesso alla DRAM con contratti a lungo termine molto favorevoli, Morgan Stanley prevede che i fornitori di memorie cercheranno di “colmare il divario con i prezzi spot implementando aumenti più consistenti nel primo trimestre del 2026”. Pertanto, Morgan Stanley prevede ora che Apple si assicurerà l’accesso alle risorse DRAM solo fino al primo trimestre del 2026, con un aumento sequenziale dei prezzi di oltre il 50%.
È interessante notare che Morgan Stanley ha scoperto che Apple è riuscita a ottenere prezzi molto più favorevoli da TSMC, che “è destinata ad aumentare i prezzi dei wafer all’avanguardia per Apple di una cifra bassa, un aumento inferiore rispetto agli aumenti a una cifra media applicati ad altri clienti all’avanguardia”.
Di conseguenza, Morgan Stanley prevede ora che i prossimi chip A20 di Apple, che sfrutteranno il processo a 2 nm di TSMC, costeranno circa il 30 percento in più rispetto ai chip A19 a 3 nm presenti nella gamma iPhone 17.
Naturalmente, questo smentisce un precedente rapporto del quotidiano economico taiwanese Economic Daily, che di recente aveva affermato che il prossimo chip A20 avrebbe dovuto costare ad Apple la bellezza di 280 dollari a unità , il che corrisponde a un aumento di prezzo su base annua di circa l’80% rispetto al costo del chip A19 che alimenta l’attuale generazione di iPhone 17 di Apple.
La pubblicazione taiwanese aveva affermato che l’incredibile aumento dei prezzi era in parte dovuto all’attuale impulso inflazionistico nel settore delle memorie, ulteriormente rafforzato dall’impiego da parte di TSMC della “tecnologia dei transistor nanosheet di prima generazione” e dei “condensatori interstrato metallici ad altissima efficienza” per il suo processo di fabbricazione N2P.
Tuttavia, secondo le ultime intuizioni di Morgan Stanley, sembra che l’enorme leva finanziaria di Apple con TSMC, basata sui volumi, sia stata apparentemente sufficiente per concludere un affare sul prezzo dei chip A20.
D’altra parte, Morgan Stanley ritiene che Apple passerà a un sensore della fotocamera da 200 MP con l’iPhone 21 nel 2028 e sta cercando di aggiungere STMicro come ulteriore fornitore di sensori LiDAR, che attualmente sono forniti esclusivamente da Sony.
